Money Management

Организация личных финансов


Часы работы: 9:00-17:00

107140 Москва, 1й Красносельский пер. 3, офис 17

E-mail: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Тел.: 8 (499) 553-04-32


Последние новости

01.03.2016

Квартира в рассрочку

Квартиры дешевеют, а купить их по-прежнему могут не многие.Чтобы оживить рынок, компании-застройщики начали предлагать различные схемы приобретения недвижимости. Кому они выгодны и стоит ли ими пользоваться?

17.02.2016

Что такое финансовая диета?

Что такое финансовая диета? И как она помогает взять расходы под контроль? Расскажет финансовый консультант Алёна Никитина.

04.02.2016

Как грамотно организовать свою финансовую жизнь, чтобы не брать кредиты

27.01.2016

Залоговая квартира. Что необходимо знать, чтобы не лишиться жилья?

Канал Настроение. Статья в разделе «Полезная экономика».

16.11.2015

Дни низких цен

Пора готовиться к праздникам! Стоит ли ждать новогодних скидок на продукты? Что к концу года точно подорожает, а что нет? Ответ знает финансовый консультант Алёна Никитина.

Все новости

Портфель для Сергея

Сергей – молодой сорокалетний мужчина, у него есть семья – супруга (40 лет) и маленький ребенок (1,3 года). У Сергея уже был опыт инвестирования на рынке в прошлом – самостоятельно торговал акциями на бирже и инвестировал в ПИФы. Опыт был разнообразный (местами удачный, местами не очень), но в ситуации сильной неопределенности на рынке в конце 2009 года все инвестиции были переведены в банковские депозиты. Таким образом, на сегодня на депозитах у него находится сумма, эквивалентная $200 тыс. (диверсифицирована в трех валютах примерно в равной пропорции).

Все промежуточные цели, связанные с накоплениями на образование ребенка и обеспечение ему будущего, мы оставили за кадром. Сергей только попросил разработать для него портфель, который приносил бы ему пассивный доход с накопленных средств.

Исходные данные для составления портфеля:

Сумма инвестирования - $200 тыс.
Приемлемый риск – высокий
Цель – получение пассивного дохода. Сумма пассивного дохода разрабатывалась консультантом, исходя из предрасположенности Сергея к риску.

Сергей ответил на вопросы анкеты следующим образом:

Общие вопросы

Сумма, которую вы хотели бы инвестировать единовременно

$200.000

Средняя годовая доходность вложений, которые вы ожидаете (хотите) получать на вложенные средства, % в год:

15 (в $)

На какой срок будем разрабатывать план?

25 лет

В какой валюте вам удобнее видеть расчеты?

Доллары США ($)

Напишите сумму предполагаемого финансового резерва (обычно сумма 3-6 основных ежемесячных расходов)

$40.000 (резерв на 6 мес.)

Укажите минимальный срок, на который планируете вкладывать средства

От 3 лет

У вас имеются кредиты, долги друзьям? Выплаты по кредитам и долгам обременительны для вашего бюджета?

нет

Вы планируете производить инвестиционные операции от имени физического или юридического лица?

Физического (при необходимости может быть открыто юридическое лицо)

Из какой страны будет производиться инвестирование?

РФ (при необходимости может быть организован счет за рубежом)

Вопросы для оценки отношения к риску

Где бы вы хотели инвестировать свои средства?

Россия 70%

За рубежом 30%

Готовы ли вы инвестировать часть средств в ценные бумаги через инструмент коллективных инвестиций (в том числе за рубежом)?

возможно

Есть ли у вас опыт работы в коллективном инвестировании (ПИФы, хедж-фонды)?

да

В какие активы и в каких долях вы хотели бы инвестировать ваши деньги?

Консервативные 10%

Умеренные 60%

Агрессивные 30%

В каких валютах и в каких долях вы хотели бы инвестировать свои деньги?

Доллары США 35%

Евро 30%

Рубль 35%

Сергей также описал свои пожелания к портфелю: «Интересует создание инвестиционного механизма, диверсифицированного по видам активов, валютам, срокам инвестирования, географическому (страновому) признаку. Задача – обеспечение текущего (ежеквартального) дохода с ближайшего времени и на длительный период (25 лет)».

Для разработки инвестиционного портфеля были приняты следующие данные:

Курс доллара принят на 21 октября 2010 года – 30,7 руб.
Курс евро принят на 21 октября 2010 года – 42,8 руб.
Курс австралийского доллара принят на 21 октября 2010 года – 30,3 руб.

Теперь поговорим о рисках. Основой для разработки инвестиционного портфеля мы берем следующее распределение по рискам:

1. Консервативные – те, которые приносят небольшой, но стабильный доход, расчетная доходность 3-4%.
2. Умеренные – те, которые могут принести хороший доход, но могут в какие-то периоды падать в цене, расчетная доходность 10-12%.
3. Агрессивные – те, которые могут принести большой доход, но являются рисковым инвестированием с возможностью потери 30-50% капитала, расчетная доходность 15-20%.

Сергей пожелал следующее распределение, которое было успешно реализовано:

p1r1.JPG

Данную структуру рисков мы обычно не используем при реализации пенсионного портфеля. Распределение по рискам пенсионного портфеля, как правило, выглядит следующим образом:

консервативные инвестиции - 60%,
умеренные инвестиции – 30%,
агрессивные инвестиции – 10%.

В данном же портфеле всего 10% консервативных инструментов – это очень мало. Но так как наш инвестор молод, имеет опыт инвестирования и готов принимать на себя риски, которые полностью осознает, то мы ему разработали именно тот портфель, параметры которого он озвучил.

Пожелания Сергея по валютным рискам:

Доллары США 35%
Евро 30%
Рубль 35%

Фактически валютные риски распределились следующим образом:

p1r2.JPG

Рубль – 30%
Евро – 25%
Доллар – 35%
Австралийский доллар – 10%

Доля рубля оказалась меньше планируемой, так как основным рублевым активом стал депозит в банках из первой двадцатки крупнейших (Номос-банк – 12 место, Росельхозбанк – 3 место) с доходностью 8% годовых.

Появилась дополнительная валюта – австралийский доллар, так как в данный момент инвестирование в австралийский доллар выглядит привлекательным по соотношению риск/доходность. При консервативном уровне риске инвестирования в австралийские облигации купонный доход по ним составляет 6% годовых.

Доля доллара (как и пожелал Сергей) составляет больше доли евро – 45% и 25%, соответственно.

Желательно изменить валютную корзину и сделать долю доллара и евро одинаковой, но так как в целом портфель страхует валютные риски, то изменений в это распределение не вносим.

Сам портфель выглядит следующим образом:

p1r3.JPG

Структура инвестиционных инструментов:

Наименование актива

Валюта

Доходность, в %

Сумма, в валюте актива

1

ETF iShares FTSE NAREIT Mort Plus Cp Idx (REM)

USD

10,0%

20 000,00

2

ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG)

USD

9,0%

30 000,00

3

ETF Guggenheim S&P Global Dividend Opps Idx (LVL)

USD

5,0%

20 000,00

4

Облигации, номинированные в австралийских долларах

AUD

6,0%

20 264,03

5

Недвижимость в Германии

EUR

10,0%

35 864,49

6

Депозит в российском крупном банке (Номос-банк, Россельхозбанк)

RUB

8,0%

1 842 000,00

 

Всего

 

8,35%

 

 

Возможно, читателям окажутся непонятными первые три фонда. Остановимся на них поподробнее. Фонды ETF выплачивают дивиденды на счет инвестора в том размере, который я указала в портфеле в колонке «доходность», а именно:
ETF iShares FTSE NAREIT Mort Plus Cp Idx (REM) выплачивает около 10% годовых в виде дивидендных выплат.
ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG) выплачивает около 9% годовых в виде дивидендных выплат.
ETF Guggenheim S&P Global Dividend Opps Idx (LVL) выплачивает около 5% годовых в виде дивидендных выплат.

Эти выплаты негарантированные. Также сумма дивидендных выплат изменяется со временем в зависимости от рыночной ситуации. В этом квартале она может составлять 5% годовых, а в следующем может увеличиться до 6% годовых или упасть до 4% годовых.

Более подробное описание фондов ETF:

1. ETF iShares FTSE NAREIT Mort Plus Cp Idx (REM) инвестирует в диверсифицированный портфель компаний сектора недвижимости и фондов недвижимости США. Его доходность за период с 21 октября 2009 года по 20 октября 2010 года, по данным finance.yahoo.com:

p1r4.JPG

Ежегодная выплата через этот фонд составит около $3 тыс.

2. ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG) инвестирует в диверсифицированный портфель облигаций с низким кредитным рейтингом. Его доходность за период с 21 октября 2009 года по 20 октября 2010 года, по данным finance.yahoo.com:

p1r5.JPG

Ежегодная выплата через этот фонд составит около $2,7 тыс.

3. ETF Guggenheim S&P Global Dividend Opps Idx (LVL) инвестирует в диверсифицированный портфель мировых акций. Его доходность за период с 21 октября 2009 года по 20 октября 2010 года, по данным finance.yahoo.com:

p1r6.JPG

Ежегодная выплата через этот фонд составит около $1,5 тыс.

Все эти ETF, а также австралийские облигации можно купить через страховую компанию, брокерский счет или коммерческий банк.

Покупка ценных бумаг через брокера

Плюсы

  • Оперативность
  • Самостоятельность в принятии решений
  • Как правило, невысокие комиссии

Минусы

  • Сложность подбора бумаг в портфель
  • Временные затраты на самостоятельное управление портфелем
  • Можно купить ограниченный набор фондов

Сложности: Выбор брокера. Общение удаленное и на английском. Другая сложность может возникнуть при открытии счета. Не все брокеры хотят работать с нашими гражданами, опасаясь, что их счета будут использованы для отмывания денег.

Технология: Обычно брокер требует заполнить электронную форму и переслать факсом копии документов, удостоверяющих личность. В некоторых случаях попросят прислать копии документов по почте, но уже переведенные и заверенные у нотариуса. После чего сообщат о своем решении.

Покупка через страховую компанию

Плюсы

  • Возможность покупки огромного количества фондов и ценных бумаг в «одном окне»
  • Отсутствие конфликта интересов
  • Защита капитала
  • Льготное налогообложение
  • Четкая процедура наследования
  • Возможность оформления распоряжения по регулярным выплатам на свой счет

Минусы

  • Существенные комиссии на сроке менее пяти лет
  • Входные барьеры
  • Жесткие требования к инвесторам (капиталу)

Сложности: как правило, в страховых компаниях нет русскоговорящих консультантов, а также они не принимают клиентов напрямую. Поэтому необходимо найти русскоговорящего консультанта, который работает с одной из страховых компаний, и дать ему поручение оформить все необходимые документы.

Технология: Для того чтобы открыть счет в страховой компании для инвестирования, нужно подготовить заявление с указанием фондов для инвестирования, перечень наследников, копию загранпаспорта, копию российского паспорта. Эти документы отправляются в компанию, которая пристально изучает будущего клиента. Иногда страховая компания может запросить дополнительную информацию: это чаще всего касается доходов потенциального инвестора. Если все нормально, клиент получает соответствующее извещение, и тогда он может переводить деньги на счет компании. Для того чтобы сделать такой перевод, нужно лишь предоставить в банк переведенную копию заявления. При переводе необходимо будет заплатить банковские комиссии. Одни из самых низких комиссий у Абсолют-банка: 0,1% от суммы перевода, минимум $25, максимум $100.

Открытие инвестиционного счета в банке

Плюсы

  • Не требует временных затрат на управление от инвестора
  • Возможность покупки огромного количества фондов и ценных бумаг в «одном окне»
  • Возможность оформления распоряжения по регулярным выплатам на свой счет

Минусы

  • Конфликт интересов инвестора и «банкира». Если у банка есть фонд аналогичной стратегии, то он может отказать в покупке, сославшись на то, что клиент должен купить именно фонд банка.
  • Высокие входные барьеры
  • Недоверие к «русским» деньгам – зарубежные банки с большим скрипом открывают счета россиянам. К их проверке подходят строго, а любые приходящие деньги тщательно проверяются на предмет их происхождения.

Из-за отсутствия конфликта интересов открытие инвестиционной программы в страховой компании я считаю наиболее привлекательной для инвестора.

Недвижимость – для получения рентного пассивного дохода

p1r7r.jpgВ качестве недвижимости в Германии рекомендации выдаются по жилым апартаментам в Нюрнберге (Бавария) стоимостью 35 тыс. евро. Эти апартаменты уже сдаются в аренду за 350 евро в месяц, что приносит доход инвестору в размере 12% годовых. За вычетом всех расходов расчетная выплата в портфеле была учтена как 10% годовых, или 292 евро в месяц.

Таким образом, покупателю нет необходимости думать о том, кого заселить в эту квартиру.

Обратите внимание на то, что в Германии рентные выплаты от сдаваемой жилой недвижимости не облагаются налогом на доходы, – это очень важный критерий при выборе инвестиций с целью получения рентного дохода.

Это фотография дома, в котором расположены апартаменты. Площадь 45 кв.м, мебель и бытовая техника уже включены в стоимость, что позволяет максимально оперативно сдать квартиру в случае, если жильцы съедут. Дом расположен в центральной части города и имеет красивый вид из окна. Объект находится в хорошем состоянии.

Для того чтобы получать рентные выплаты, необходимо будет открыть счет в зарубежном банке, но, думаю, для Сергея это не будет проблемой, так как он указал в анкете возможность открытия зарубежного счета.

Наименование актива

Валюта

Доходность, в %

Сумма, долл.

Сумма ежегодных выплат, долл.

1

ETF iShares FTSE NAREIT Mort Plus Cp Idx (REM)

USD

10,0%

20 000,00

2 000,00

2

ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG)

USD

9,0%

30 000,00

2 700,00

3

ETF Guggenheim S&P Global Dividend Opps Idx (LVL)

USD

5,0%

20 000,00

1 000,00

4

Облигации, номинированные в австралийских долларах

AUD

6,0%

20 000,00

1 200,00

5

Недвижимость в Германии

EUR

10,0%

50 000,00

5 000,00

6

Депозит в российском крупном банке (Номос-банк, Россельхозбанк)

RUB

8,0%

60 000,00

4 800,00

 

Всего

 

8,35%

200 000

16 700

Итоговая сумма выплат в результате реализации разработанного инвестиционного портфеля составит $16700 в год, или $1392 в месяц.

Если вы хотите тоже создать свой собственный инвестиционный портфель – сделайте для этого всего несколько простых шагов, которые я привожу ниже:

1. Определите, для чего вы сберегаете средства. Это может быть выход на пенсию, новый дом или квартира, накопления на образование своих детей или что-нибудь еще.
2. Определите, когда вы хотите выйти на пенсию, купить квартиру или дом, отправить своих детей в институт, чтобы решить, под какой процент вам необходимо инвестировать.
3. Определите, сколько денег вам необходимо инвестировать. Постарайтесь понять, что вы можете себе позволить сейчас, подразумевая, что вы можете изменить эту сумму позже.
4. Определите, какой уровень риска вы готовы на себя принять. Чем выше доходность по инвестициям, тем больше риск.
5. Как только вы определите свои цели, срок, когда вы их хотите реализовать, сумму инвестирования и свой уровень риска, составьте из всего это свой инвестиционный портфель.
6. Финансовый консультант – хороший советчик. Озвучьте ваши цели и попросите дать вам рекомендации и сделать предложение по распределению своих денег.
7. Пересматривайте свой портфель по крайней мере ежегодно и регулярно перераспределяйте свои активы.

Желаю вам финансовых побед!

Комментарии  

#1 Guets 22.06.2014 14:39
Замечательный рассказ! Однако, клиенту нужно 15% годовых, а ему без гарантии предлагают 8%. А где он возьмет еще 7%? :lol:
И по Германии не совсем ясно... Как это, взять и "купить" ) Это ведь не телефон. Это потребует кучу расходов на смену собственника, ну процентов 10 от такой небольшой цены растворится как минимум. А что с налогом на недвижимость в Германии для нерезидентов? Не надо ли 1% в год отдать?
Цитировать

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Прослушайте нашу аудио-версию статей по «Организации Личных Финансов»

«Организация Личных Финансов» — передача Алены Никитиной, руководителя проекта www.Nikitina.ru В программе вы найдете готовые решения, как организовать личные финансы, куда лучше инвестировать деньги, как организовать систему инвестиций, как купить, продать или арендовать недвижимость.

Прослушать

Отзывы

Алена, я все забываю написать свои впечатления про новогодний тренинг.
В целом, все очень понравилось. Не жалею, что сделала такую инвестицию "в себя".

Из того, что можно улучшить:
1 - сделать презентацию
Не все люди "аудиалы", лично мне нужен зрительный образ для лучшего понимания: или картинка-ассоциация, или табличка, особенно когда речь идет о цифрах. Очень этого не хватало.
2 - заранее отсылать материалы для урока и сразу после эфира отправлять ДЗ. Когда тренинг проходит в будни, во время рабочего дня сложно найти время (а мне - даже доступ в интернет), чтобы посмотреть то, что было прислано. А задание приходилось делать чуть ли не ночью.
3 - возможность задавать вопросы голосом
Это на любителя, конечно. Лично мне легче написать, чем сказать. Но в wiziq есть возможность "поднять руку" и модератор дает возможность говорить участнику через микрофон.

Елизавета Румянцева

Уже несколько лет мы с женой пробуем разные приемы работы с финансами. Сначала начали вести учет финансов в Дребеденьгах, но как-то потух энтузиазм. Затем отлаживали деньги на депозит. Пройдя платный вебинар Алены Никитиной, и понять основные принципы и механизмы, нам удалось выстроить четкую картину будущего, построить точный план на год и расписать основные планы на 5 лет. Общаясь с Аленой, у меня возникало ощущения, что мы как хорошие друзья просто беседуем, и это обучение для меня прошло как удовольствие. Сейчас же я, перепробовав массы сервисов для учета финансов снова вернулся к Дребеденьгам, активно веду ежедневник и мои доходы растут.  Чего и вам желаю.

Сергей Лазарев

Показать все отзывы